Optionen Trading Modell Excel

Asiatische Optionen 8211 Tutorial und Excel Spreadsheet Dieser Artikel erforscht asiatische Optionen und bietet eine Excel-Tabelle auf der Grundlage geometrischer und arithmetischer Mittelwerte. Von den vielen Arten von exotischen Optionen, die für Investoren, Average Rate Optionen oder, wie sie besser bekannt sind, sind asiatische Optionen einige der praktischsten. Asiatische Optionen werden auf der Grundlage des Durchschnittskurses des Basiswerts bewertet. Sowohl der Ausübungswert als auch der Auslaufwert können aus dem Mittelwert über einen Zeitraum berechnet werden. Asiatische Optionen sind nicht schwerer zu verstehen als ihre Vanille-Pendants. Betrachten Sie einen Aufruf auf Öl für einen Monat, unter der Annahme eines Streiks von 100 pro Barrel. Der durchschnittliche Preis über dem Monat würde bestimmen, ob eine Auszahlung fällig ist. Wenn der Durchschnitt 104 pro Barrel ist, dann würde der Investor 4 pro Barrel erhalten. Allerdings ist die Option wertlos, wenn der durchschnittliche Preis für ein Barrel Öl ist 96 asiatische Optionen haben mehrere Vorteile asiatische Optionen reduzieren die Auswirkungen einer Marktmanipulation. Die Mittelung neigt dazu, die Volatilität zu senken (mit einer größeren Mittelungsperiode, was zu einer geringeren Volatilität führt). Daher sind asiatische Optionen billiger als ihre europäischen oder amerikanischen Kollegen asiatische Optionen sind jedoch schwer zu Preis. Anders als ihre europäischen Pendants, die eine analytische Lösung in Form der Black-Scholes-Gleichung haben, existiert keine geschlossene Formulierung für asiatische Optionen, wenn der Asset lognorm verteilt ist. Asiatische Optionen werden weitgehend für Derivate verwendet, die auf Rohstoffen (wie Rohöl) und Währungen basieren. Ihre Geschichte stammt aus dem Jahr 1987, als sie zum Verkauf von Rohölderivaten in Tokio verwendet wurden. Asiatische Optionen werden arithmetisch oder geometrisch gemittelt, und einer dieser Ansätze kann gewichtet werden. Die folgenden Gleichungen geben die Auszahlungen für asiatische Optionen. Kemna amp Vorst (1990) schlug eine geschlossene Formularlösung für die Preisgestaltung asiatischer Optionen mit einem geometrischen Durchschnitt vor. Allerdings gibt es keine geschlossenen Formularlösungen für die Preisbildung asiatische Optionen mit einem arithmetischen Durchschnitt. Einige Autoren haben Näherungen für dieses Problem vorgeschlagen, darunter Turbull und Wakeman (1991) und Levy (1991). Es werden auch numerische Ansätze wie Binomialgitter oder Monte Carlo-Simulation verwendet. Preis asiatische Optionen in Excel Diese Excel-Tabelle gibt den Preis für eine asiatische Option basierend auf geometrischen Durchschnittswerten (Kemna amp Vorst, 1990) und arithmetischen Mittelwerten (Levy, 1991) Fühlen Sie sich frei, einen Kommentar zu hinterlassen, oder lassen Sie mich wissen, wenn Sie irgendwelche Fragen haben . Wie die Free Spreadsheets Master Wissensbasis Aktuelle BeiträgeHow Die London Whale Debakel ist teilweise das Ergebnis eines Fehlers mit Excel flickr: pegqwin Dies ist etwas, was Menschen beginnen zu sprechen in der Blogosphäre, die alle Wall Street Pause geben sollte. Über das Baseline-Szenario. Rechtsprofessor James Kwak, sagt, dass das, was im Allgemeinen über das London Whale Debakel berichtet wurde, wie schlecht Excel als Finanzmodellierungsprogramm fehlgeschlagen ist. Es ist alles in JP Morgans 129 Seite Bericht über die 6 Milliarden Handelsverlust. In einem Anhang auf Seite 127 spricht der Bericht darüber, wie ein in London ansässiges Quantes an einem neuen VaR-Modell (Value at Risk) für das Chief Investment Office arbeitete. Oben nicht richtig getestet werden, sagt der Bericht, dass das Modell unter einigen ziemlich Standard-Excel-Mängel litt. Während des Überprüfungsprozesses wurden zusätzliche operative Fragen deutlich. Zum Beispiel betrieb das Modell eine Reihe von Excel-Kalkulationstabellen, die manuell durch einen Prozess des Kopierens und Einfügens von Daten von einer Kalkulationstabelle zu einer anderen abgeschlossen werden mussten. In einem 23. Januar 2012 E-Mail an den Modellierer, der Händler, dem der Modellierer berichtet schrieb, dass er den Druck auf unsere Freunde in Model Validation und Quantitative Research halten sollte. Es gibt einige Beweise, dass die Modell-Review-Gruppe ihre Überprüfung als Ergebnis dieses Drucks beschleunigt hat, und dabei kann es eher bereit sein, die Betriebsfehler, die während des Genehmigungsprozesses sichtbar sind, zu übersehen. Es gibt einige Nuancen über die Aufsicht und die analytische Suite, die der CIO benutzt hat, aber das Wesentliche ist diese Volatilität erschien niedriger als es sollte wegen der Probleme mit diesem Modell, die zum Teil zurückverfolgt werden können, wie Excel verwendet wurde. Wall Street benutzt Excel für alles, also ist das ziemlich beunruhigend, aber es sollte nicht überraschen. Excel ist genau wie jede Programmnummer kann verloren gehen, Gleichungen können über geschrieben werden und ein Benutzer vielleicht nicht einmal bemerken. Kwak weist darauf hin, dass, wenn es um VaR-Modelle geht, wenn theres ein Fehler mit Excel zeigt, dass theres mehr gefährdet als dort tatsächlich ist, werden die Banken handeln. Wenn ein Fehler mit Excel zeigt, dass theres weniger gefährdet ist, als es tatsächlich ist, können Banken in ein Problem laufen. Wie das London Whale Debakel ist das Ergebnis eines Fehlers mit ExcelExcel Spreadsheets Dies sind kostenlose Microsoft Excel Spreadsheets für jedermann zu verwenden und zu manipulieren für Ihre persönlichen Finanzen. Wenn Sie einen Fehler oder einen Vorschlag sehen, wie meine Vorlagen verbessert werden können, lassen Sie mich wissen und I8217ll aktualisieren sie, wenn ich mit Ihnen einverstanden bin. Ich kann Ihnen sagen, wie man ein neues Design mit Excel Formeln erstellen, um Ihre Broker8217s Provisionen passen, wenn Sie Hilfe benötigen. Wenn du eines von diesen benutzt und dir mit einer Spende danken willst, kannst du diesen Button und meine E-Mail-Adresse verwenden, alex..AT..mytradersjournal: PROFIT amp LOSS TRACKING Die beigefügte Excel-Kalkulationstabelle ist meine monatliche Ansicht von Gewinnen und Branchenzusammenbruch Der Bestände zusammen mit meinem Gewinn oder Verlust Tallies pro Lager. Ich benutze Yahoo für alle Informationen über Branchen und Unterindustrien. Ich finde es wichtig, als Teil meiner Trader8217s Zeitschrift zu verfolgen, wo ich bin, nicht nur pro Lager, sondern auch, wie jede Option Handel fließt. Manche Stellungen können von Anfang bis Ende sechs Monate oder länger dauern und ohne jeden Handel vom Verkauf von Putze zu verfolgen und dann die Lager zuzuordnen, die mir zugewiesen wurde, und schließlich, um einen abgedeckten Anruf zu verkaufen, fand ich es zu einfach, um zu spüren, wo ich war . Zur gleichen Zeit, mit der Aussicht an der Spitze meiner monatlichen Fortschritt hilft erinnert mich, dass es8217s das große Bild, das zählt. Geld verlieren auf einer Option Handel doesn8217t bedeuten, dass I8217m insgesamt insgesamt. Ich finde diese Kalkulationstabelle eines meiner besten Werkzeuge, um emotionale Schaukeln zu kontrollieren, die wir alle bei der Arbeit an der Börse fühlen. Nachdem die Branche Sektor Aufschlüsselung in der gleichen Ansicht auch hält mich von der Beladung bis zu schwer in einer Branche, egal wie bullish ich bin auf sie. RETURN ON INVESTMENT 8211 NAKED PUTS Die beigefügte Excel-Kalkulationstabelle hilft mir beim Schreiben von nackten Putten. Ich überprüfe jede Option mit der Prämie, Streik, Anzahl der Verträge und die verbleibende Zeit, um festzustellen, was mein Return on Investment (ROI) sein wird. Bei der Analyse jedes Optionsvertrages vergleiche ich, welcher Streik und Prämie die beste Wahl für mich ist. Wenn die zugrunde liegende Aktie sehr volatil ist, kann ich leicht sehen, dass der Verkauf gut aus dem Geld kommt, gibt eine Rückkehr, die ich mit dem reduzierten Risiko zufrieden geben kann. Wenn die zugrunde liegende Aktie nicht sehr volatil ist, kann ich leicht sehen, dass ich sie überspringen und zu einem anderen Bestand zur Überprüfung wechseln muss. Sobald ich meine Bestände und Streik bestimmt habe, kann ich verschiedene Preise ausprobieren, wo ich meine Grenze für die Prämie setze, die mir den ROI verdient, auf dem ich suche. Jeder dieser Schritte ist für mich automatisch geworden und ich kann durch ein halbes Dutzend Entscheidungen in weniger als einer Minute, um eine gut durchdachte Entscheidung zu machen. Diese Kalkulationstabelle hat noch eine Reihe von vorherigen Option Bewertungen in dort als Beispiele für was Ive getan. RETURN ON INVESTMENT 8211 ABGEDECKTE CALLS Ich benutze die beigefügte Excel-Kalkulationstabelle, um mir beim Schreiben von abgedeckten Anrufen zu helfen. Ich benutze es sehr wie die Kalkulationstabelle oben, aber für abgedeckte Anrufe stattdessen. Comments Off auf Excel Spreadsheets