BREAKING DOWN Drawdown Diese Drawdown-Methode der Aufzeichnung ist nützlich, weil ein Tal nicht gemessen werden kann, bis ein neues Hoch auftritt. Sobald die Investition, der Fonds oder die Ware einen neuen Höchststand erreicht hat, zeichnet der Tracker die prozentuale Veränderung vom alten bis zum kleinsten Trog auf. Drawdowns helfen, ein finanzielles Risiko zu finanzieren. Sowohl die Calmar - als auch die Sterling-Verhältnisse verwenden diese Metrik, um eine Wertpapier-Belohnung mit ihrem Risiko zu vergleichen. Drawdown ist einfach die negative Hälfte der Standardabweichung in Bezug auf einen Aktienkurs. Ein Drawdown von einem Aktienkurs hoch bis zu seinem niedrigen gilt als Drawdown-Betrag. Stock Drawdowns Eine Aktienvolatilität wird durch ihre Standardabweichung gemessen, doch viele Investoren, vor allem Rentner, die Mittel aus Renten und Ruhestand abheben, sind besorgt über Drawdowns. Während der volatilen Märkte und Märkte, die eine Möglichkeit einer Korrektur haben, ist das Drawdown ein ernstes Anliegen für Rentner. Viele beginnen, den Ausschluss ihrer Investitionen, von Aktien zu Investmentfonds und unter Berücksichtigung ihrer möglichen Maximum Drawdown (MDD) Potenzial zu betrachten. Drawdown Risk Drawdowns stellen ein bedeutendes Risiko für Anleger dar, wenn man den Aufstieg des Aktienkurses berücksichtigt, der zur Überwindung eines Drawdowns erforderlich ist. Zum Beispiel kann es nicht so aussehen, wenn eine Aktie 1 verliert, da sie nur eine Zunahme von 1,01 benötigt, um sich an ihre bisher gehaltene Position zu erholen. Allerdings erfordert ein Drawdown von 20 eine 25 Rendite, während ein 50 Drawdown in den Jahren 2008 bis 2009 gesehen wird. Große Rezession erfordert eine satte 100 Zunahme, um die gleiche Position wiederherzustellen. Die meisten Anleger wollen Ausfälle von 20 oder mehr vermeiden, bevor sie ihre Verluste schneiden und eine Position in Geldanlagen umwandeln. Rentner fühlen sich insbesondere dieses Risiko, wenn sie sich auf die Drawdown-Ökonomie verdoppeln, da sie weitere Mittel aus dem Kapital ihrer Anlagen zur Finanzierung ihrer Ruhestand zurückziehen. In vielen Fällen kann ein drastischer Drawdown, verbunden mit fortgesetzten Abhebungen im Ruhestand, die Rentenfonds erheblich verkürzen. Drawdown-Assessments In der Regel werden Drawdown-Risiken durch ein gut diversifiziertes Portfolio gemildert und wissen die Länge des Recovery-Fensters. Wenn eine Person früh in seiner Karriere oder hat mehr als 10 Jahre bis zum Ruhestand, die Drawdown-Grenze von 20, dass die meisten Finanzberater erklären sollte ausreichend sein, um Portfolios für eine Erholung zu schützen. Allerdings müssen die Rentner besonders vorsichtig sein bei den Ausfallrisiken in ihren Portfolios. Die Diversifizierung eines Portfolios über Aktien, Anleihen und Barmittel kann einen gewissen Schutz vor einem Drawdown bieten, da die Marktbedingungen unterschiedliche Klassen von Anlagen auf unterschiedliche Weise beeinflussen. Aktienkurs oder Markt Drawdown sollte nicht mit Ruhestand Drawdown verwechselt werden, die bezieht sich auf, wie Rentner sollten Geld aus ihrer Rente oder Ruhestand Konten abziehen. Drawdown und Maximum Drawdown Explained Also wissen wir, dass Risikomanagement wird uns Geld auf lange Sicht, aber jetzt Wir mögen dir die andere Seite der Dinge zeigen. Was würde passieren, wenn Sie didn8217t verwenden Risikomanagement Regeln Betrachten Sie dieses Beispiel: Let8217s sagen, Sie haben eine 100.000 und Sie verlieren 50.000. Welcher Prozentsatz deines Kontos hast du verloren Die Antwort ist 50. Dies ist, was Händler einen Drawdown nennen. Ein Drawdown ist die Reduktion von one8217s Kapital nach einer Reihe von verlieren Trades. Dies wird normalerweise berechnet, indem man den Unterschied zwischen einem relativen Spitzenwert im Kapital minus einer relativen Wanne erhält. Händler notieren dies normalerweise als Prozentsatz ihres Handelskontos. Losing Streak Im Handel sind wir immer auf der Suche nach einem Rand. Das ist der ganze Grund, warum Händler Systeme entwickeln. Ein Handelssystem, das 70 profitabel ist, klingt wie ein sehr guter Rand zu haben. Aber nur, weil Ihr Trading-System 70 profitabel ist, bedeutet das für alle 100 Trades, die Sie machen, Sie werden 7 von 10 gewinnen. Nicht unbedingt Wie wissen Sie, welche 70 von diesen 100 Trades werden Sieger Die Antwort ist, dass Sie don8217t . Du könntest die ersten 30 Trades in einer Reihe verlieren und die restlichen 70 gewinnen. Das würde dir noch ein 70 rentables System geben, aber du musst dich selbst fragen, denn du wirst noch im Spiel sein, wenn du 30 Trades in einer Reihe verloren hast Warum das Risikomanagement so wichtig ist. Egal welches System Sie verwenden, Sie werden irgendwann einen Verlust verlieren. Sogar professionelle Pokerspieler, die ihr Leben durch Poker machen, gehen durch schreckliche Streifen verloren, und doch sind sie immer noch profitabel. Der Grund dafür ist, dass die guten Pokerspieler das Risikomanagement ausüben, weil sie wissen, dass sie kein Turnier gewinnen werden, das sie spielen. Stattdessen riskieren sie nur einen kleinen Prozentsatz ihrer gesamten Bankroll, so dass sie überleben können, die Streifen verlieren. Das ist es, was du als Händler tun musst. Drawdowns sind Teil des Handels. Der Schlüssel zu einem erfolgreichen Forex Trader kommt mit dem Handelsplan, der es Ihnen ermöglicht, diesen Perioden großer Verluste zu widerstehen. Und ein Teil Ihres Handelsplans ist mit Risikomanagement-Regeln vorhanden. Nur riskieren Sie einen kleinen Prozentsatz Ihrer 8220trading bankroll8221, so dass Sie Ihre verlorenen Streifen überleben können. Denken Sie daran, dass, wenn Sie strenge Geld-Management-Regeln üben, werden Sie das Casino und auf lange Sicht, 8220you wird immer gewinnen.8221 Im nächsten Abschnitt werden wir veranschaulichen, was passiert, wenn Sie ordnungsgemäße Risikomanagement und wenn Sie don8217t. Sichern Sie Ihre Fortschritte durch Unterzeichnen und Markieren der Lektion completeDrawdown: Exit Strategies und Vermeidung von häufigen Fehlern Was ist Drawdown Drawdown passiert, wenn Verluste in einem Trading-Konto überwiegen Gewinne über einen bestimmten Zeitraum. Wenn Sie in irgendeiner Art von volatilen Markt handeln, ist einige Drawdown unvermeidlich. Es ist eines der Risiken, die mit dem Einbringen von Geld in die Finanzmärkte verbunden sind. Drawdown wird ein ernstes Problem, wenn die Verluste im Verhältnis zu den im Konto gehaltenen Fonds groß sind. Wie man mit Drawdown Kopie forexop beschäftigt Es gibt zwei Arten von Drawdown: Strategie Drawdown: Strategie Drawdown passiert, wenn ein Handelssystem eine Periode von Verlusten in Folge begegnet. Die Verwirklichung von Verlusten bewirkt, dass der Saldo des Kontos unter ein früheres Niveau fällt. Wenn das Strategie-Drawdown tief und verlängert ist, kann es auf einen Ausfall im Handelssystem hindeuten. Es kann auch auf eine Veränderung der Marktbedingungen wie Trending oder Volatilität zurückzuführen sein, die eine schwache Strategie destabilisieren kann. Beispiel: Am Tag 1 ist ein Trader-Kontostand 1250. Am zweiten Tag nach dem Schließen von drei offenen Positionen ist sein Gleichgewicht 1200. Der Strategie-Drawdown beträgt 50 oder -4. Float Drawdown: Float Drawdown auch als schwimmende Verluste bekannt, wenn die laufende Balance der offenen Handelspositionen in einem Konto negativ wird. Die Unterscheidung zwischen Float Drawdown und Strategie Drawdown ist, dass Float Drawdown ist nicht realisiert PampL. Diese Art von Drawdown ändert sich kontinuierlich mit Marktschwankungen. Beispiel: Ein Trader-Kontostand ist 1250. Er hat eine offene EURUSD-Position mit einem Nettoverlust von 100. Der schwimmende Drawdown ist 100 oder -8. Das Konto-Eigenkapital (Balance Float) ist 1150. Abbildung 1: Ein Beispiel für Strategie-Drawdown mit einem 72 realisierten Verlust. Copy forexop Warum einige Drawdown ist unvermeidlich Das erste, was zu erkennen ist, dass Drawdown ist ein normaler, wenn auch unerwünschter Teil des Handels. Es gibt keine solche Sache wie eine Strategie oder ein Trader, die keine Drawdown erlebt. Statistisch, in der ersten Tick nach der Eröffnung eines Handels gibt es eine Wahrscheinlichkeit 50, dass ein Preis unter die offene Ebene fallen wird (ignorieren Spread). Für die Lebensdauer der meisten Trades, die Chancen zu erleben Drawdown an einem gewissen Punkt sind 90 oder höher. Mit anderen Worten, am besten erwarten Sie nur eine von zehn Ihrer Trades nicht zu erleben Drawdown an einem gewissen Punkt. Mit längeren Zeitrahmen sind die Chancen des Preises, die nicht unter die offene Ebene fallen, noch weit entfernt. Im Laufe der Zeit steigt die Quote des Preises, der sich unterschreitet (oben beim Verkauf), die offene Zunahme asymptotisch auf 100. Die Volatilität ist immer auf dem Forex-Markt vorhanden und versucht zu vermeiden, dass es ein bisschen wie aufs Meer geht und erwartet, dass sie nicht sehen wird Wellen Abbildung 2: Floating Drawdown, die nicht realisierte (noch zu buchende) Verluste zeigt. Copy forexop Umgang mit Drawdown Die Psychologie der Verluste Für viele Händler ist der Umgang mit Drawdown ein wichtiger psychologischer Kampf. Dies wird am stärksten, wenn der Drawdown groß genug ist, dass es droht, das Konto zu sprengen. Es gibt zwei Möglichkeiten, um Drawdown zu betrachten. Die Optimisten sehen und die Pessimisten sehen. Das Glas ist halb leer Die Pessimisten sehen Opportunity Kosten: Wenn Sie offene Positionen im Drawdown haben, bindet es das Kapital in Ihrem Konto. Das ist eine Opportunitätskosten. Trading-Kosten: Wenn die Währungspaare, die Sie handeln, einen hohen negativen Swap-Satz haben (die Zinsen, die Sie bei jedem Rollover bezahlen), werden diese Gebühren jeden Tag akkumuliert und können teuer werden. Der psychologische Abfluss: Einige Händler können sehen, Drawdown als ein Versagen, anstatt eine normale Folge von Marktbewegungen. Dies kann zu einem Verlust des Vertrauens führen oder sogar im Händler aufgeben. Margin Call Risk: Margin Call geschieht, wenn schwimmende Verluste so hoch sind, dass sie Hebelgrenzen auf dem Konto überschritten werden. Wenn dies geschieht, kann der Händler seine Positionen automatisch am schlechtesten Punkt geschlossen haben. Wiederherstellungszeit: Je tiefer der Drawdown ist, desto schwieriger wird die Erholungsphase. Ein Fünfzig-Prozent-Drawdown erfordert eine Verdoppelung des Konto-Eigenkapitals. Das ist eine 100 Rückkehr, um sich zu erholen. Ein 95-Drawdown erfordert eine erstaunliche 1900 Prozent Rückkehr nur um zu brechen sogar. Dies ist der Grund, warum viele Konten und verwaltete Fonds, die in tiefen Drawdown fallen, sich niemals erholen. Das Glas ist halb voll Die Optimisten sehen seine normale Volatilität ist etwas, das Sie als Händler akzeptieren müssen. Drawdown-Ereignisse sind einfach die Ebbe und Flut von Vermögenspreisen, die auf jedem Finanzmarkt existieren. Immerhin sind diese Schaukeln, was unsere Chancen zu profitieren. Mittlere Reversion: Die Märkte kehren über die Zeit zurück. Auf eine extreme Marktbewegung folgt oft ein ebenso äußerer Gegenzug. Daher ist ein Drawdown einfach der Markt vorbereitet für eine Schaukel in die entgegengesetzte Richtung. Buysell Gelegenheit: Ein extremer Marktniveau kann eine Eintrittsmöglichkeit darstellen, um zu einem niedrigeren Preis zu kaufen (zu einem höheren Preis zu verkaufen). Strategien wie Martingale und Grid Trading verwenden Drawdown, um die Position zu akkumulieren. Tragen Sie Interesse: Wenn Sie handeln, um Zinsen zu akkumulieren, tragen Handel, das ist, Drawdown wird akzeptabler sein, weil jeden Tag Ihre Position treibt mehr Interesse an Ihrem Konto. Lernen: Es schafft eine Lernmöglichkeit. Es gibt nichts Besseres als echte Erfahrung mit echtem Geld, um eine gute Lektion zu lehren. Mit der Korrelation Eine Strategie, die einige Händler verwenden, um Verluste auszugleichen, ist, Paare zu handeln, die sich in entgegengesetzte Richtungen zueinander bewegen. Das heißt, Währungen, die negative oder niedrige Korrelation zueinander haben. Wenn Sie Paare mit hoher Korrelation handeln, verstärkt dies sowohl Verluste als auch Gewinne, weil sich die Währungen im Tandem bewegen. Auf der anderen Seite, wenn Sie Paare handeln, die sich in verschiedene Richtungen bewegen, kann der Verlust in einem ein Gewinn in der anderen sein. Der Nachteil davon ist, dass, während es das Risiko senkt, auch die Gewinne begrenzt. Drawdown Vermeiden häufiger Fehler Markt-Timing Wenn Sie finden, Ihre Handelspositionen sind regelmäßig in tiefen und anhaltenden Drawdowns, kann es ein Zeichen, dass Sie auf Ihrem Markt Timing arbeiten müssen. Überprüfen Sie alle Zeitrahmen: Bevor Sie eingehen, überprüfen Sie immer die Diagramme auf niedrigere und höhere Zeitrahmen als die, die Sie handeln. Es lohnt sich auch, auf den Minutenpegel (M1) zu prüfen, um deinen Einstiegspunkt zu optimieren. Vermeiden Sie es, in Gipfel (Tröge) einzugehen: Ein sehr häufiger Fehler und ein Grund für viele Drawdowns, springt in eine Rallye, die sich der Erschöpfung nähert. Suchen Sie nach dem Ansatz der großen Unterstützung und Widerstandslinien in verwandten Märkten einschließlich Aktien und Rohstoffe. Zum Beispiel, wenn Sie kanadischen Dollar handeln, suchen Sie nach Schlüssel Unterstützung und Widerstand in den Ölmärkten, die eine Umkehr in der Währung auffordern können. Wave Patterns: Achten Sie auf die Welle Natur von Forex und versuchen, in die Täler (Kauf) oder Gipfel (Verkauf) geben. Chart-Tools wie Elliott Wave und Fibonacci sind hilfreich bei der Bestimmung der Pivot-Level 8211 sowohl auf der Preisachse als auch auf der Zeitachse. Grids: Mit einer Grid-Strategie wird Ihnen helfen, teilen Sie Ihre Einreise und durchschnittlich Preispreise. Erfahrene Händler treten selten mit einem einzigen Blockhandel in den Markt ein. Stattdessen verwenden sie gestaffelte Einträge. Zum Beispiel, teilen Sie Ihre Eintragung über drei bis vier Trades. Nicht nur, dass dies durchschnittlich Ihren Eintrittspreis, es auch im Durchschnitt die Ausbreitung. Vermeiden Sie Pressemitteilungen: Wenn Sie ein technischer Händler sind, ist es ratsam, den Handel kurz vor oder nach wichtigen Pressemitteilungen zu vermeiden. Der Handel um Ankündigungen von Zentralbanken oder um die Frage der wichtigsten Beschäftigungsdaten wie Nonfarm-Lohn - und Gehaltslisten ist besonders riskant. Vermeiden Sie hohe Leverage Trading Der beste Weg, um die Auswirkungen der Drawdown zu begrenzen ist, um eine ordnungsgemäße Geld-Management-Plan, wo die Rechnung ist nie über exponiert. Verluste passieren, so ist es besser zu akzeptieren und für sie vorzubereiten. Wenn ein Konto rücksichtslos über gehebelte, wird Drawdown ein sehr ernstes Problem, weil ein paar schlecht geplante Trades ausreichen können, um das Konto sehr schnell zu entleeren. Schwarze Schwanereignisse d o passieren Märkte neigen dazu, die Chance von Überraschungsereignissen zu unterschätzen, obwohl die Geschichte zeigt, dass solche Ereignisse von Zeit zu Zeit passieren. Diese hochwirksamen, aber schwer vorhersagenden Ereignisse heißen schwarze Schwanereignisse aus einer Theorie, die zuerst von Nassim Nicholas Taleb vorgestellt wurde. Am 15. Januar 2015 hat die Schweizerische Nationalbank ihre dreijährige Wechselkursspanne auf den Euro aufgegeben. Die Nachrichten verursachten Anarchie an den Devisenmärkten. Der Umzug, der bei der schwächeren Euro eigentlich nicht überraschend war, hatte folgende Wirkung: Der Schweizer Franken (CHF) wurde in wenigen Minuten von über 35 (3500 Pips) geschätzt. Für die Schweizer Frankenpaare setzte sich die Liquidität vollständig ab, Sturzflug. Dies bedeutete Aufträge, um Stopprofits auszuführen, wurden nicht ausgefüllt, so dass Kunden ausgesetzt waren, um riesigen Verlusten auszusetzen. Ohne Anführungszeichen gab es mehrere FX-Maklerhäuser, die in Konkurs gehen, da ihre Kunden Verluste ihr Betriebskapital übersteigen. Verluste in wichtigen Investmentbanken liefen auf Hunderte von Millionen Dollar. Dies ist ein aktuelles Beispiel Eines schwarzen Schwanereignisses. Es gibt viele andere. Im Oktober 2016 schickte ein Flash-Crash in GBPUSD das Paar um 700 Pips oder 6 in ein paar Minuten. Viele beschuldigten dies auf automatisiertem Handel. Es kann nicht möglich sein, das nächste schwarze Schwanereignis vorherzusagen, aber es ist sinnvoll, Worst-Case-Szenarien zu betrachten und vorbereitet zu sein. Viele Finanzanalysten warnten, dass der Schweizer Währungsstock eine Katastrophe war, die darauf warte, zu passieren. Nur eine Woche zuvor schrieb Catherine Bosley in Bloomberg ein Stück, das die alarmierende Zunahme der Devisenreserven abdeckte, die die Schweizerische Nationalbank angesammelt hatte, um den Zapfen angesichts des schwächeren Euro zu verteidigen. Die Warnzeichen waren da wie ein blinkendes Neonschild für diejenigen, die aussahen. Beenden von Drawdown Schadensbegrenzung Es kann eine schwierige Entscheidung sein, eine Position im Drawdown zu verlassen. Bei der Entscheidung, Faktoren zu überprüfen sind, ob die Grundlagen auf der Währung geändert haben, seit Sie die Position eingegeben haben. Wenn die Bewegung technisch angetrieben wird, dann kann das Ausfahren sinnvoll sein. Sobald Sie sich entschieden haben, die Position zu verlassen und den Verlust zu nehmen, wird es ein Fall von Schadensbegrenzung. Mittelwertbildung aus der Position Was gut für den Markteintritt ist, ist auch gut zum Aussteigen. Anstatt die Position in einem Bein zu verlassen, kann ein gestaffelter Ausgang den Ausstiegspreis ausschalten und Extreme vermeiden. Dies ist einfacher, wenn man den Markt auch über mehrere Trades (Raster) und nicht als Einzelblock betritt. Einige Broker und Handelsplattformen erlauben keine teilweise Schließung einer Position, so ist es am besten, zuerst zu überprüfen. Die Mittelung verkürzt auch das Risiko, an einem Kapitulationspunkt zu verlassen. Siehe unten. Vermeidung von Kapitulation Haben Sie jemals bemerkt, dass der Markt scheint sich umzukehren, wie jeder erreicht den Punkt der höchsten Negativität (oder Positivität in einem Aufwärtstrend) Dieses Phänomen, bekannt als Kapitulation, passiert in allen Finanzmärkten. Händler, die Drawdown erleben, werden einen Punkt erreichen, an dem ihre Verluste so groß sind, dass eine Erholung hoffnungslos erscheint. In diesem Zustand werden sie irrational bärisch. Panik folgt, wie sie verzweifelt werden, um so viel von ihrem Konto wie möglich zurückzukehren. Eine Welle von Stopp-Aufträgen verursacht oft einen plötzlichen und beschleunigten Umzug auf dem Preisniveau, das den beizulegenden Zeitwert um einiger Abstand überschreitet. An diesem Punkt tritt das intelligente Geld (Ausgänge) ein, um die Preisanomalie zu nutzen. Händler gehen oft auf Kapitulationen nur um den Markt rückwärts zu sehen und überschreiten die vorherige Ebene. Die Umkehr hätte ihnen einen Gewinn gebracht, wenn sie ihre Nerven gehalten hätten. Sie können in der Regel die Kapitulation, wie es kommt am Ende eines starken Trend, wo der Verkauf (Kauf) scharf beschleunigt die Schaffung eines tiefen Überschwingen kommt. Ziel, in der intelligenten Geldgruppe zu sein. Dieses ebook ist wichtig zu lesen für jedermann ernst über Geld verdienen durch scalping. Es zeigt beispielhaft, wie man Trends, Retracements und Kerzenmuster skaliert und wie man Risiken riskiert. Es zeigt, wie man die Fehler, die viele neue Kopfhaut Händler fallen in zu vermeiden. WIE WAS IHNEN LESEN Verbinden Sie 11.000 anderen Händlern und abonnieren Sie den Forexops Newsletter. Es ist frei zu verbinden und youll erhalten Updates direkt zu Ihrem Posteingang. Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten. Illustration von jaredflickr Drawdowns stellen die gruseligen Teil der Trading System Statistiken. Die Drawdown-Nummer unterstreicht die Höhe des Verlustes, den Sie beim Tragen dieses Systems erleiden könnten. Es ist Gefahr für Ihr Handelskapital. Jetzt für einen schnellen Haftungsausschluss. Ich habe keinen magischen Trick, um einfach nur Drawdowns zu reduzieren8230 aber mit diesem frechen Titel wollte ich dich darauf aufmerksam machen, wie du Drawdowns mit mehr Nuancen interpretieren kannst. We8217ll noch reduzieren die drawdwon eines Systems, aber ohne Zauber Trick beteiligt. Offensichtlich wissen Sie, dass Drawdown ist die relative Distanz zwischen dem aktuellen Eigenkapital und dem höchsten Vergangenheit Equity Peak. Und wenn man bedenkt, ein System mit einem Max Drawdown von 30 zu betrachten, ist dies die Menge, die potentiell Ihr Starthandelskapital bedroht. Nun, nicht unbedingt so8230 Es hängt alles davon ab, was Sie Ihr Kapital betrachten und welches Gerechtigkeit Sie verwenden, um Ihren Drawdown zu messen. Das gesamte Eigenkapital ist die universelle Maßnahme in Bezug auf die Berichterstattung (einschließlich Drawdown-Zahlen). Es besteht aus geschlossenen und offenen Aktien. Geschlossenes Eigenkapital ist Ihr Kontostand nach Berücksichtigung der Ausgangssaldo und aller geschlossenen Geschäfte. Offenes Eigenkapital ist der Wert aller offenen Positionen. Trend Nachfolgende induziert Drawdowns Von Natur aus ist Trend Following eine Strategie, die auf Drawdowns zurückblickt, weil sie auf den Trend wartet, sich vor dem Schließen der Position umzukehren. Auf jede gewinnende Tendenz Nach dem Handel gibt es oft eine Menge von offenen Eigenkapital 8220given back8221 auf den Markt. Im Folgenden ist ein Aktiengraph des Lebens einer hypothetischen Tendenz Nach dem Handel: Das geschlossene Eigenkapital ändert sich nur, wenn der Handel abgeschlossen ist, während das Gesamt-Eigenkapital den Wert der offenen Position (offenes Eigenkapital) dem geschlossenen Eigenkapital entspricht. Das nicht risikoreiche Eigenkapital repräsentiert diesen Teil des Eigenkapitals, wenn der Handel seinen Stop-Loss getroffen hat und geschlossen wurde, was effektiv das eingesperrte Eigenkapital aus dem Handel darstellt. Während wir in den Handel eintreten, ist das eingesperrte Eigenkapital negativ (Stop-Loss unter dem Handelseintragspreis), aber da wir allmählich den Stop-Loss-Level erhöhen (oder wie der Indikator für das Ausstiegssignal verwendet wird) das eingesperrte Eigenkapital Wird positiv. Wenn der Handel endet, treffen sich die drei Aktienkurven wieder. Ist es sinnvoll, bei TotalOpen Equity zu betrachten Wie bereits erwähnt, ist das Gesamt-Eigenkapital das universelle Maß an Systemleistung. Sie hören oft, dass Sie den Wert der offenen Gewinne (offenes Eigenkapital) in der gleichen Weise betrachten sollten wie Ihr hart verdientes Kapital und verteidigen es genau das gleiche (anstatt es zu spielen, als ob es das Marktgeld wäre). Ich glaube nicht, dass dies direkt auf Trend folgt, was nicht versucht, Zeit Tops und Böden und betritt Trades mit dem Verständnis, dass ein großer Teil der einzelnen Handel offenen Gewinn wird 8220 auf dem Tisch8221 verlassen werden, aber das auf lange Sicht, Ist der beste Weg, um von diesen Trends zu profitieren. Trend Following8217s offener Gewinn (offenes Eigenkapital) ist nur ein potenzieller Gewinn 8211 und wie das Sprichwort sagt: Don8217t zählen dein Huhn, bevor sie schlüpfen. Es könnte vorsichtig sein, dasselbe mit deinem Handelssystem zu tun und nicht auf das offene Eigenkapital zu legen oder es auf die gleiche Weise zu behandeln wie tatsächliche, realisierte Gewinne. Mit Blick auf das hypothetische Handelsbeispiel und die damit verbundenen Eigenkapitalkurven kann es nicht sinnvoll sein, Ihre System8217s Performance durch die grüne Gesamt-Eigenkapitalkurve 8220lens8221 zu betrachten. Es ist annehmbar, ob das offene Eigenkapital und sein höchster Punkt für das Systemergebnis viel direkt relevant sind, wenn wir akzeptieren, dass das offene Eigenkapital wachsen und anschließend schrumpfen wird, ist das Spiel8221. Das offene Eigenkapital wirkt sich nicht direkt auf das Ergebnis aus. Was zählt ist, wie viel von unserem Kapital (geschlossenes Eigenkapital) wir riskieren und wie viel Profit tatsächlich gemacht wird. Total Equity und Systemstatistik Auf dem Aktienkurvendiagramm, das nur einen Gewinner darstellt, beeinflussen die relativ großen Schwankungen des offenen Eigenkapitals einige Systemstatistiken: Trotz der Tatsache, dass der Handel nie mehr als die Hälfte des anfänglichen Risikos verliert, verlässt er uns einen Drawdown Von dreimal dem anfänglichen Risikoanteil. Auch von Interesse, um das Risiko zu überwachen, ist die Systemwärme. Die typische Wärmeberechnung ist die Höhe des Eigenkapitals, grundsätzlich die Differenz zwischen dem Gesamt-Eigenkapital und dem Nicht-Risiko-Eigenkapital. Jedes Mal, wenn wir einen neuen Handel eröffnen, ist die Hitze gleich dem anfänglichen Risiko für diesen Handel (dh auf der Grundlage der Positionsgröße). Wenn jedoch der Handel fortschreitet, erhöht sich die Wärme auf ein Vielfaches dieses Betrags, obwohl das reale Anfangsrisiko unverändert ist. Die Betrachtung von Rohabsenk - und Wärmezahlen aus einer Gesamt-Equity-Sichtweise würde einen falschen Eindruck von der tatsächlichen Dynamik des Systems vermitteln, was für das, was im Grunde genommen ein guter Trend folgt, für den Handel bestraft wird. Es könnte argumentiert werden (und ich), dass die Suche nach alternativen Aktienkurven ein klareres Bild geben könnte. In Bezug auf Drawdowns, wissen wir, dass ein großer Teil der Drawdown ist eigentlich aufgrund der Rückkehr offenen Gewinne, eine notwendige 8220evil8221, um eine Trend Following-Strategie zu implementieren. Drawdown auf geschlossene Gerechtigkeit ist ein besseres Maß dafür, wie das System schief geht, indem sie tatsächlich verlieren Trades, und wie viel Kapital könnte wirklich verloren gehen, wenn der Handel des Systems. Ähnlich, für das Risiko, das derzeit vom System getroffen wird, möchten Sie vielleicht die Hitze messen, indem Sie das geschlossene Eigenkapital mit dem Risiko ohne Risiko teilen. Die Hitze ist die Differenz zwischen dem ersteren und dem letzteren (dh gleich dem Gegenteil des eingesperrten Eigenkapitals, wenn negativ, Null, wenn positiv). Auf dem gewinnenden Handelsbeispiel würde dies drastisch reduzierte Drawdown - und Risikohitzezahlen ergeben. Real System Drawdown Reduktion Dies ist alles gut und gut in einem einzigen theoritischen Handel Beispiel, aber wie funktioniert dies tatsächlich beeinflussen ein echtes System Um dies zu überprüfen, habe ich gehandelt Trading Blox und lief ein Standard-Donchian-System (50-Tage-Ausbruch) und berechnet MaxDD Auf die Gesamt - und geschlossenen Aktienkurven. Erstens ist hier das Diagramm beider Kurven. Wie erwartet, folgen sie ungefähr dem gleichen Weg, breiten sich auseinander und verbinden sich regelmäßig wieder 8211, aber sie divergieren nie zu lange (und niemals): Die Kurven sehen ähnlich aus, aber die Drawdown-Zahlen sind ganz anders, mit dem Total Equity Drawdown fast 35 größer als das geschlossene Eigenkapital: Gesamt Eigenkapital Max. Drawdown: 38,2 Geschlossenes Eigenkapital Max. Drawdown: 28.5 Würdest du dieses System jederzeit in der Vergangenheit gehandelt haben, hättest du keinen Verlust an dein Startkapital von mehr als 28,5 anfallen können, Trotz der Schlagzeile von 38,2 (Anmerkung: Ich gehe davon aus, dass beim Tragen eines Systems nur noch neue Signale eingehen). Im Abschluss bin ich mir sicher, dass dies ein umstrittener Standpunkt unter den Trading-System-Designern ist und das gesamte Eigenkapital ist zwangsläufig derjenige, der sich auf Rechnungslegungs-, Steuer - und Fondsberichtsgründe aussieht. Dieser Beitrag befürwortet nicht wirklich eine Möglichkeit, die Systemleistung über einen anderen zu messen, sondern lenkt die Aufmerksamkeit auf die Interpretation der richtigen Statistik für das richtige Merkmal, bei der Gestaltung und Überwachung Ihres Handelssystems. Nun, es hängt auch davon ab, ob Sie ein System für sich selbst oder für potenzielle Investoren konzipieren8230 PS: anstelle von 8220non-Risiko Equity8221, in diesem Beitrag verwendet, könnten Sie auch über die term8221core equity8221 kommen. Überprüfen Sie die Liste der globalen Futures-Märkte Wisdom Trading bieten Zugang zu, von Mais in Südafrika, Palmöl in Malaysia bis Korean Won, brasilianischen Real oder Japanisch Kerosin, um nur einige zu nennen, ist es beeindruckend und großartig von der Diversifizierung profitieren. Au. Tra. Sy Blog, Systematische Trading Forschung und Entwicklung, mit einem Geschmack von Trend Following. Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Futures-Handel ist komplex und stellt das Risiko von erheblichen Verlusten als solche, es kann nicht für alle Anleger geeignet sein. Der Inhalt dieser Seite wird nur als allgemeine Information bereitgestellt und sollte nicht als Anlageberatung herangezogen werden. Alle Seiteninhalte sind nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapier - oder Finanzinstrumenten oder zur Teilnahme an einer bestimmten Handels - oder Anlagestrategie auszulegen. Die Ideen auf dieser Seite sind nur die Meinungen des Autors. Der Autor kann oder darf keine Position in irgendeinem Finanzinstrument oder einer Strategie haben, auf die oben verwiesen wird. Jede Handlung, die Sie als Ergebnis von Informationen oder Analysen auf dieser Website nehmen, ist letztlich allein verantwortlich. HYPOTHETISCHE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN VIELE INHERENTE EINSCHRÄNKUNGEN, EINIGE, DIE BESCHRIEBEN WERDEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WELCHE GEWINNE ODER VERLUSTE ÄNDERN, DASS DIESE IN DEN FAKTEN ZU ERHÖHEN SIND, DAHER HÄNDLISCHE UNTERSCHIEDE ZWISCHEN HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSEN UND DEN TATSÄCHLICHEN ERGEBNISSEN, DIE NACH EINEM BESONDEREN HANDELSPROGRAMM ERFÜLLT WURDEN. EINE DER EINSCHRÄNKUNGEN DER HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSE IST DAHER, DASS SIE MIT DEM VORTEILE VON HINDSIGHT ALLGEMEINES VORBEREITET WERDEN. ZUSÄTZLICH IST DER HYPOTHETISCHE HANDEL NICHT FINANZIELLES RISIKO, UND KEINE HYPOTHETISCHE HANDELSAUFNAHME KANN VOLLSTÄNDIG FÜR DIE AUSWIRKUNGEN DES FINANZIELLEN RISIKOS DES TATSÄCHLICHEN HANDELS ERKLÄREN. ZUR BEISPIELE WERDEN DIE FÄHIGKEIT ZUR VERSTÄNKUNG VON VERLUSTEN ODER ZU EINEM INSBESONDEREN HANDELSPROGRAMM IM BETRIEB DER VERLETZUNGSVERLÄNGER MATERIALPUNKTE, DIE AUCH DIE TATSÄCHLICHEN HANDELSERGEBNISSE BEWERBEN KÖNNEN. DURCH DIE VORBEREITUNG VON HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSEN UND ALLE, DIE DIE HANDELSERGEBNISSE BEWERBEN KÖNNEN, KÖNNEN NICHT ZU DEN DURCHFÜHRUNG EINES SPEZIFISCHEN HANDELSPROGRAMMS ZURÜCKGEWIESEN WERDEN. DIESE LEISTUNGSTABELLE UND ERGEBNISSE SIND HYPOTHETISCH IN DER NATUR UND VERTRETEN NICHT IN DEN HANDEL IN AKTUELLEN RECHNUNGEN. Kopie 2009-2012 Au. Tra. Sy Blog 8211 Automatisierte Handelssystem mdash Sitemap mdash Powered by Wordpress
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